¿Qué es la solvencia financiera y cómo ayuda a la estabilidad de tu empresa?
¿Conoces qué es la solvencia financiera realmente? Usualmente, las personas suelen confundir lo que es la liquidez financiera con el hecho de ser solvente, lo que no sería correcto porque, aunque sí haya una relación, no son exactamente lo mismo.
Lo que sí es cierto es que la gestión de la liquidez, unido a ser solvente te permitirá no sólo mantener a flote tu negocio, sino también pensar en el futuro a largo plazo de tu compañía. No puedes pensar en procesos como el de conseguir financiamiento o, incluso, cubrir todas tus deudas a largo plazo, si no manejas el concepto de lo que es la solvencia financiera.
En este post, te enseñamos no sólo qué es la solvencia financiera, sino también hablamos acerca de su importancia, los tipos que existen y cómo calcular los ratios de solvencia. Y, por supuesto, la diferencia que existe entre solvencia y liquidez. ¡Acompáñanos!
¿Qué es la solvencia financiera?
Hablar de lo que es la solvencia financiera es hacer referencia a la capacidad que tiene una compañía para poder afrontar sus deudas financieras. Es decir, si tienen la capacidad (o no) para mantener en el tiempo los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones.
Básicamente, si un negocio dispone de activos que cuentan con un alto grado de liquidez, esto significa que tiene una solvencia a corto plazo. Ahora, esto no basta para tener una solvencia financiera a largo plazo ya que, para ello, necesitas tener a tu disposición suficientes activos como para hacer frente a obligaciones futuras.
En lo que es la solvencia financiera, todo se reduce al tema de la estabilidad. Si una compañía es capaz de poder asumir sus compromisos de pago en el corto plazo, será estable pero, mientras más tiempo pueda cumplir con sus pagos, su estabilidad financiera será más grande. Y, por ende, también su solvencia.
Ahí es donde podemos hablar que una empresa dispone de solvencia financiera. Pero entonces, ¿tener liquidez es lo mismo que ser solvente? ¿Sabes, realmente, qué significa la liquidez financiera?
¿Qué diferencias hay entre solvencia y liquidez?
La solvencia financiera no pasa por tener ingresos o capital. Una organización, luego de calcular el presupuesto de tesorería, puede tener liquidez para asumir sus pagos a corto plazo y, aún así, no ser solvente (y viceversa: ser solvente sin tener liquidez).
La liquidez financiera no es más que la capacidad que tiene una compañía para obtener ingresos productos de sus activos. En cambio, la solvencia es saber si esa empresa puede producir los fondos necesarios para contraer deuda.
Para entender la diferencia que existe entre solvencia y liquidez, veamos dos ejemplos de ambas formas:
1. Empresa con liquidez, pero sin solvencia
Veamos un ejemplo de lo que es la solvencia financiera (o, en este caso, de lo que es para una empresa no tenerla). Imagina que una compañía debe pagar a sus acreedores una deuda de $100.000 USD. Sin embargo, para alcanzar esta cantidad, debe vender uno de sus locales comerciales para generar esta liquidez. ¿Qué implica esto?
Esta venta hará que la compañía disponga del dinero para afrontar el pago, pero no que la empresa tenga solvencia financiera en un lapso prolongado en el tiempo.
En este caso, ¿por qué la empresa no sería solvente? Porque los activos con los que dispone no le producen la liquidez suficiente para afrontar pagos como el que acabamos de describir. Además es posible que, de esos $100.000 USD, una parte puedan ser activos que no sean tan sencillos de convertir en dinero, lo que tampoco contribuye a la solvencia financiera.
2. Empresa con solvencia, pero sin liquidez
En este caso, puede ocurrir que una compañía sea solvente a largo plazo pero que, a corto plazo, no disponga de la liquidez necesaria para cumplir con sus deudas.
Aquí podríamos hablar de un momento circunstancial de impagos, lo que no significa que el negocio no sea solvente en un período prolongado en el tiempo.
Importancia de la solvencia financiera
Si entiendes lo que es la solvencia financiera para una empresa, puedes vislumbrar lo necesario que es para tener una idea del devenir de tu negocio, ¿no es así? Conocer este dato te da una idea de su importancia y por qué debes tomar conciencia de este tipo de cuestiones.
Saber qué es la solvencia financiera sirve como un indicador muy valioso por los siguientes motivos:
- Es un elemento importante en el que se fijan, tanto inversores como bancos, para conceder financiamiento a alguna empresa.
- Si una compañía no puede ser solvente, es posible que tenga dificultades para sobrevivir en un período prolongado de tiempo.
Para que tu empresa pueda perdurar en el tiempo, debes fijarte en los ratios de solvencia, que te ayudarán a evaluar qué tan solvente resulta tu compañía de cara a tus aspiraciones y mantener la viabilidad de tu negocio.
Tipos de solvencia financiera
Al momento de conocer sobre lo que es la solvencia financiera, debemos hacer una distinción entre dos clasificaciones puntuales:
1. Solvencia técnica
Si una compañía cuenta con solvencia técnica, entonces es que posee la suficiente capacidad para producir el financiamiento necesario para asumir sus pagos y deudas contraídas.
Es decir, son sus activos los que generan el flujo de efectivo necesario para hacerse cargo del pasivo en cuestión.
2. Solvencia efectiva
Con respecto a la solvencia efectiva, puede ocurrir que el negocio pueda afrontar sus obligaciones y pagos pendientes, pero debe vender activos o buscar alguna financiación aparte (como puede ser una ampliación de capital, por ejemplo).
En este caso, se trata de un tipo de solvencia que te indica lo solvente de una empresa, pero únicamente a corto plazo, no a largo.
Lo ideal para una compañía es contar con solvencia técnica, pues lo ideal es que un negocio tenga la capacidad de asumir sus deudas, sin comprometer su patrimonio a largo plazo.
¿Cómo calcular la solvencia financiera de una empresa?
Para calcular lo que es la solvencia financiera, primero es muy importante que sepas calcular el flujo de caja. De esta forma, no sólo serás consciente de cuánto dispones a corto plazo, sino conocer lo que necesita tu negocio y evitar cualquier tipo de riesgo en contraer deudas que, quizá, no estés en capacidad de asumir.
Es por eso que vamos a usar diferentes fórmulas de lo que es la solvencia financiera para medir ambos tipos, tanto la técnica como la efectiva.
1. Ratio de solvencia
El ratio de solvencia es la fórmula que es capaz de medir la capacidad de una empresa para asumir las deudas que tiene pendientes. Esencialmente, se calcula de la siguiente manera:
Ratio de solvencia financiera = Activo / Pasivo
La fórmula de solvencia financiera indica que, por ejemplo, si tu empresa dispone de un ratio de solvencia de 2.5, podemos decir que tiene $2.5 USD en recursos, por cada $1 USD que tiene que pagar.
Ahora bien, ¿existe un ratio de solvencia óptimo? Pues se dice que, si tienes entre $1.5 USD y $2 USD por cada $1 USD de deuda, se considera un valor óptimo (por lo que en nuestro ejemplo, tu empresa puede tener algún problema).
2. Ratio de disponibilidad
Algo muy importante es que debes tomar en consideración todo los activos y pasivos de tu empresa. Eso sí, como no todo activo puede transformarse rápidamente en liquidez, este ratio de solvencia no podrá medir adecuadamente la solvencia técnica, por lo que debemos hacer un cálculo del ratio de disponibilidad.
El ratio de disponibilidad se calcula de la siguiente manera:
Ratio de disponibilidad = Caja / pasivo corriente
En este caso puntual, el valor ideal de este tipo de solvencia está ubicado entre el 0.2 y 0.3. En caso de que el resultado supere al 0.3, existe un exceso de liquidez, por lo que se puede invertir una cantidad mayor de dinero y demostrar que la empresa es lo suficientemente solvente.
Al hablar de lo que es la solvencia financiera, debemos estar consciente de la importancia que tiene este valor dentro de la estructura productiva, comercial y administrativa de tu compañía. Si no tienes clara esta variable, no tendrás asegurado la cantidad de recursos a tu disposición para cumplir con las obligaciones de tu negocio.
La clave de conocer lo que es la solvencia financiera es que, toda compañía deberá asegurarse de ser solvente, siendo este un compromiso sostenido en el tiempo. Este acuerdo debe estar sustentado en dos elementos esenciales:
- La gestión eficaz de los recursos a disposición
- Una planificación preventiva, con la cual se puedan detectar a tiempo posibles riesgos a futuro
Ahora que sabes la importancia de lo que es la solvencia financiera para tu compañía, ¿quieres saber más acerca de lo que tenemos para ofrecerte? Pues te recordamos que, en Mundi, contamos con una solución de factoraje financiero por tus facturas de exportación, por lo que te invitamos a ponerte en contacto con nosotros. ¡Recuerda que estamos para ayudarte!