¿Qué son las razones financieras y cómo aplicarlas para mejorar la economía de tu empresa?
Aprender qué son las razones financieras es una gran estrategia dentro del mundo de las finanzas. Gracias a estos indicadores, tendrás un panorama más claro del estado económico de tu compañía y podrás tomar las decisiones pertinentes con respecto al mediano y largo plazo de la misma.
Para comenzar este artículo, debes saber que una razón es la relación matemática entre una cantidad determinada y otra. Por ese motivo, cuando hablamos de lo que son las razones financieras, nos referimos al vínculo entre dos variables puntuales de un estado financiero, que te servirá para entender mejor la economía de tu empresa.
En este post, te enseñamos qué son las razones financieras, la importancia que tiene este cálculo para tu compañía, así como los tipos de fórmulas que existen dentro del ámbito financiero y empresarial.
¿Qué son las razones financieras?
Es probable que no sepas qué son las razones financieras. Pues bien, se tratan de pequeños indicadores que sirven para poder medir o cuantificar la realidad económica de una entidad determinada.
Toda la información que puedas encontrar dentro de los estados financieros o producto de la contabilidad de tu empresa, debe pasar por un proceso de interpretación y análisis para la comprensión del estado económico de esa compañía. Por lo que una gran forma de hacer ese proceso es tomando en cuenta lo que son las razones financieras.
Estos indicadores financieros te servirán para poder realizar comparativas entre distintos períodos contables de la compañía y visualizar el comportamiento económico de la misma en este período de tiempo.
Con las razones financieras, no sólo tendrás la posibilidad de diagnosticar sucesos pasados y su impacto en el presente de la organización, sino también podrás permitirte hacer proyecciones a corto, mediano o largo plazo con relación al futuro económico de la entidad.
Además, las principales razones financieras te servirán para ejecutar acciones como las siguientes:
- Identificar y reconocer situaciones puntuales y problemas potenciales sobre la estructura de la compañía.
- Evaluar la gestión y el desempeño del negocio.
- Tomar decisiones relevantes, relacionadas con el futuro financiero de la entidad.
- Comparar entre compañías de distintos tamaños y, también con promedios de la industria.
Tipos de razones financieras
Cuando hablamos de los tipos de razones financieras, debemos señalar que no existe un indicador único. La mayor parte de las fuentes académicas y los expertos en el sector señalan la existencia de 4 tipos, que se clasifican en grupos y analizan aspectos diferentes de la estructura empresarial.
¿Quieres saber cuáles son los tipos de razones financieras?:
1. Razones de liquidez
Este tipo de razón está ligada a lo que significa liquidez financiera. Por medio de este indicador, tendrás la posibilidad de identificar el índice o grado de liquidez que posee tu empresa.
¿Qué factores debes tomar en cuenta al hablar de razones de liquidez? Principalmente:
- Activo corriente: aquel que puede convertirse en dinero fácilmente y darle mayor liquidez a la empresa.
- Pasivo corriente: también conocido como lo que es pasivo circulante, son las obligaciones de pago y deudas a corto plazo.
Hay varios indicadores financieros de liquidez que debes tomar en cuenta para calcular este tipo de razón.
Razón corriente
Es uno de los cálculos más fáciles de realizar dentro de lo que son las razones financieras. Basta con que realices la siguiente operación:
Activos corrientes/pasivos corrientes
Si el resultado es mayor o igual a 1, más posibilidades tiene tu empresa de poder cancelar sus deudas a corto plazo. Esto es señal de que los activos son mayores a los pasivos, lo que te permitiría afrontar las obligaciones de pago a corto plazo.
Sin embargo, si calculas la razón corriente y observas que la situación es la inversa (que el resultado sea menor a 1 y que los pasivos superan a los activos), entonces es posible que exista un problema para hacer frente a los pagos más urgentes.
Aunque puedas pensar que lo mejor es tener una razón corriente muy superior a 1, no es así. Si el promedio es muy elevado, puede ocurrir que tengas exceso de liquidez, lo que puede generar una pérdida de rentabilidad, o que tienes activos ociosos (en este caso, harías bien en comparar tu indicador con el de otros promedios del sector).
Prueba ácida
Un indicador financiero que es capaz de medirla capacidad de una entidad para cubrir deudas a corto plazo, con la salvedad de que se excluyen los activos corrientes de menor liquidez (usualmente los inventarios, aunque no necesariamente es así). Esto quiere decir que se elimina el activo más complejo de vender, del total de activos a corto plazo.
La fórmula es simple:
Activos corrientes - Los activos corrientes de menor liquidez o inventarios/Pasivos corrientes
Capital de trabajo neto operativo (KTNO)
Este valor determina el nivel de inversión de la compañía en un corto plazo. También tiene una fórmula muy sencilla de calcular:
Activo corriente operacional - Pasivo corriente operacional
Este indicador financiero, al igual que los anteriores, te ayuda a comprender cómo está la salud financiera de tu empresa.
2. Razones de endeudamiento
Cuando hablamos de las razones financieras, no podemos dejar pasar este indicador, pues es fundamental para cualquier compañía que desee mantenerse en el tiempo.
Como debes haber adivinado, la razón de endeudamiento te permite conocer acerca de las deudas de la compañía y saber si la misma está en capacidad de poder asumirlas. Para ello, mide las deudas con la proporción de los activos que fueron financiados por los socios (o por terceras partes) y se calcula de la siguiente forma:
Deuda financiera/Activos totales
Ahora, en el caso de las pymes, la situación cambia. Para calcular la razón de endeudamiento de una pequeña o mediana empresa, debe incluirse la razón pasivo capital, que se encarga de medir el nexo entre activos financieros de los socios o terceros.
El cálculo es:
Pasivo a largo plazo/Capital contable
3. Razones de rentabilidad
En el marco de lo que son las razones financieras, los indicadores de rentabilidad te ayudan con la medición del margen de rentabilidad de tu compañía. Para ello evalúa aspectos como los siguientes:
- Activos que posee
- Ventas
- Capital que aportan los socios
En la razón de rentabilidad, encontramos 3 márgenes definidos:
Margen bruto de utilidad
Este índice financiero aplica para la medición del porcentaje útil, una vez sean canceladas la mercancía o la existencia disponible.
Se calcula con la siguiente fórmula:
Utilidad bruta/Ventas
Margen de utilidades operacionales
Son aquellos que se encargan de medir el porcentaje de utilidad de cada una de las ventas, mediante el cual se resta el coste a los gastos financieros generados.
La fórmula es:
Utilidad operacional/Ventas
Margen neto de utilidades
Este indicador financiero es calculable, restando los gastos aplicables de las operaciones al valor real de las ventas. Y su fórmula es muy similar a las anteriores.
Para obtener esta razón financiera de rentabilidad, la fórmula es:
Utilidad Neta/Ventas
4. Razones de cobertura
Tomando en cuenta lo que son las razones financieras, debemos aclarar que los indicadores de cobertura permiten conocer las capacidades de las compañías para hacer frente a las obligaciones adquiridas, especialmente las que puedan hacer peligrar su salud financiera.
Para calcular las razones de cobertura, debemos tomar en cuenta lo que es la cobertura total del pasivo. Este indicador abarca la capacidad de una empresa para cubrir el costo financiero de los pasivos (es decir, los intereses), así como el abono del capital de las deudas contraídas.
Este indicador financiero se calcula mediante la división de la utilidad, antes de intereses e impuestos, entre los intereses y abonos a capital de lo que será el pasivo.
Dentro de lo que son las razones financieras, el indicador de cobertura determina si el negocio podrá hacer frente o no al costo financiero de todos sus intereses, mientras abona el capital de sus deudas.
5. Razones de capacidad de servicio de la deuda
Por último, los indicadores financieros de capacidad de servicio de la deuda tienen el objetivo de medir la capacidad de la empresa para pagar los intereses asociados a las obligaciones de la misma.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que este indicador financiero, al estar asociado a deudas externas de la empresa, no debe catalogarse como algo negativo, pues las deudas contribuyen implícitamente al incremento del valor de la organización, lo que impacta directamente en su capacidad de inversión.
Por ende, las razones de capacidad de servicio de la deuda tienen una relación muy estrecha con los indicadores financieros de endeudamiento que vimos anteriormente, pues una empresa puede contar con razones de endeudamiento significativas mientras tenga la capacidad de asumir los intereses de sus deudas.
En este tipo de indicador financiero, se contemplan diferentes indicadores:
Cobertura de intereses
Busca establecer la capacidad de la utilidad operacional para cubrir el gasto de intereses.
Su fórmula es:
Utilidad operacional/gasto de intereses
Cobertura De Intereses Ajustada
La cobertura de intereses ajustada implementa el EBITDA como un aproximado de la caja real de la empresa misma.
Su fórmula corresponde a:
EBITDA/Gastos de intereses
Concentración de la deuda
Esta métrica de la razón financiera en asunto, se encarga de medir el porcentaje de obligaciones financieras que se encuentran a corto plazo frente al total.
Su fórmula es:
Deuda corto plazo/deuda total
Importancia de las razones financieras
Con sólo hablar sobre lo que son las razones financieras, ya puedes hacerte una idea de lo importante que es tomar este recurso en consideración. Incluso, en muchas ocasiones, la clave del éxito o fracaso de una compañía pasa por tomar en cuenta (o no) estos tipos de indicadores.
Para que comprendas la importancia de las razones financieras, te las detallamos a continuación:
1. Contextualiza la información
Las razones financieras son un factor a tener en cuenta dentro de cualquier compañía por su capacidad de contextualizar la información.
Un aspecto muy importante que debes manejar, con relación a lo que son las razones financieras, es que si los datos no son filtrados correctamente, no se interpretan de la forma adecuada o ni se toman en cuenta las circunstancias de la compañía, no te servirá de mucho la información que ofrecen los distintos estudios contables que realices.
Dentro de lo que son las razones financieras, tienes que tomar en cuenta distintas variables y cotejarlas con otros acontecimientos similares. Con una información contextualizada, podrás identificar tanto los fallos como los posibles aciertos que puedas tener en un emprendimiento.
2. Ayuda a la toma de decisiones
Al hablar de lo que son las razones financieras, debemos destacar que son de las principales metodologías de análisis del mundo de las finanzas, ya que tienen una gran incidencia en cuanto a la toma de decisiones de una empresa puntual.
Básicamente, porque los índices financieros son los que reflejan, de forma exacta, la realidad de un negocio, así que los responsables de la compañía tienen un alto margen para tomar las decisiones que crean convenientes, con base en su realidad.
3. Determina los riesgos potenciales
Algo que debes tener presente en el mundo de las finanzas es que el riesgo no es bueno o malo. El error pasa por no saber que el riesgo existe y, lo peor, sería no monitorearlo.
Pues para ello están lo que son las razones financieras, ya que la información que contienen estos indicadores puede ser expresada en función de términos como el riesgo y el retorno, lo que ayuda a tener una visión más clara del apartado económico de tu compañía.
Hemos llegado al final de nuestro post sobre qué son las razones financieras. Si por casualidad tienes dificultades en cuanto al tema de liquidez en tu compañía exportadora, recuerda que en Mundi contamos con un servicio especial de factoraje financiero. Sin necesidad de complejos trámites burocráticos, te brindamos el pago de tus facturas de exportación y podrás adelantar cuentas por cobrar, disponiendo de efectivo inmediato.
¡Comunícate con nosotros!