Conocer cómo afecta el tipo de cambio a las empresas es fundamental, especialmente si quieres consolidar a tu compañía en el mercado internacional y cerrar acuerdos exitosos y con márgenes de ganancia elevados. Precisamente, es en el aspecto de los ingresos donde más influencia tiene el tema cambiario.
La valoración de la moneda de un país tiene influencia directa en un negocio, especialmente al momento de exportar o importar materia prima o productos elaborados. Las divisas suelen ser muy volátiles, por lo que permanecen en constante fluctuación y esto afectará a tus ingresos de una forma u otra, dictaminando si sufrirás ganancias o pérdidas con tus intercambios.
Sabemos que, como bien menciona Juan Mascareñas en su tesis de grado El tipo de cambio, una divisa "es un depósito, o saldo bancario, en moneda distinta de la nuestra, realizado en una institución financiera". Por lo que conocer cuáles son las monedas más estables del mercado y si puedes trabajar con ellas son dos aspectos esenciales que debes manejar. Ahora, ¿quieres saber realmente cómo afecta el tipo de cambio a las empresas?
En este post, te contaremos todo sobre qué son los tipos de cambio y sus aplicaciones, así como las variables que influyen en el mismo. Además, no sólo verás cómo afecta el tipo de cambio a las empresas, sino que también te presentamos las posibles soluciones para evitar que tu compañía se vea perjudicada por el mercado de divisas. ¡Acompáñanos!
¿Qué variables del tipo de cambio influyen en las empresas?
Conocer cómo afecta el tipo de cambio a las empresas resulta fundamental para cualquier empresa que desee emprender operaciones comerciales, especialmente cuando hablamos de acuerdos e intercambios internacionales. E, incluso, en casos como cuando una compañía que se encuentra radicada en otro país quiere instalar una sucursal en una nación diferente.
Antes de entender cómo afecta el tipo de cambio a las empresas, debes saber que existen varios aspectos que debes tomar en cuenta sobre la influencia del tipo de cambio en las compañías:
1. La comisión
Al hablar acerca de los tipos de cambio, también nos estamos refiriendo a una tasa de cambio. ¿Qué quiere decir eso? Que, al igual que muchas otras tasas, se encuentra asociado el concepto de comisión.
En resumen, se trata de una diferencia entre el precio de compra y de venta, a la cual se le denomina como spread.
2. Riesgo de tipo de cambio
Este punto resulta fundamental para saber cómo afecta el tipo de cambio a las empresas. La constante fluctuación dentro del mercado cambiario puede generar una pérdida potencial de tu capital, que es lo que se conoce como riesgo de tipo de cambio.
Los riesgos de tipo de cambio, también conocido como riesgo cambiario, se producen como consecuencia de posibles variantes de cotización de una divisa ante otra. Esta situación viene dada, por lo general, cuando se generan transacciones en monedas diferentes a la extranjera, independientemente de que sea dentro del mismo territorio o en el exterior.
Si quieres neutralizar el riesgo de tipo de cambio, necesitas recurrir a diversos elementos de cobertura cambiaria, como pueden ser los swaps, las opciones o lo que son los forwards. Pero ya hablaremos de ello más adelante.
Por ahora, analicemos cómo afecta el tipo de cambio a las empresas.
¿Cómo afecta el tipo de cambio a las empresas?
El tipo de cambio incide, principalmente, en 3 puntos financieros de las empresas. Te los presentamos a continuación:
1. La información contable
Uno de los puntos por los que entenderás cómo afecta el tipo de cambio a las empresas, lo encontrarás en la información contable de tu negocio. En este registro, podrás revisar algún posible efecto del tipo de cambio en tu compañía, ya que aquí se administran todos los movimientos económicos y financieros diarios de la organización.
Dentro de la información contable de una empresa, aparecen datos de vital importancia para ver la tendencia financiera de la misma, como por ejemplo:
- Los datos de los acuerdos comerciales realizados con instituciones extranjeras.
- La actividad de la empresa en otros países, mediante la creación de alguna sucursal.
Para tener datos certeros, es imprescindible utilizar un tipo de cambio actualizado para que puedas llevar al día la contabilidad de tu empresa, ya que ayudará a que la información contable sea lo más fiable posible y sea un reflejo exacto de aquellos gastos e inversiones que se hayan realizado.
En caso contrario, los datos financieros que manejarás sobre tu empresa serán menos exactos y la información económica que manejas sobre tu negocio no será confiable, lo que puede traer inconvenientes en las finanzas de la compañía a mediano y largo plazo.
2. Operaciones con vencimientos aplazados
Otros de los aspectos en los que se puede apreciar cómo afecta el tipo de cambio a las empresas son los pagos aplazados. ¿Qué significa este concepto?
Cuando dos empresas de diferentes países llegan a un acuerdo en divisas diferentes, puede negociarse la realización de un pago aplazado. Sin embargo, puede ocurrir que, cuando llegue el plazo de vencimiento de este pago, el valor de la moneda utilizada haya cambiado.
La opción ideal es que tengas un respaldo para evitar sufrir pérdidas, en caso de que la tasa de cambio haya disminuido.
3. Los precios de la materia prima
Una forma en la que afecta el tipo de cambio a las empresas es en el apartado de las importaciones que realizan las empresas. Principalmente, porque muchas compañías deben importar la materia prima de sus artículos en monedas extranjeras (dólares, por lo general), así que deben estar atentos a la tasa de cambio existente.
Ahora bien, no todo debe ser negativo, pues en caso de que exista una devaluación de la moneda local y tú cuentas con las divisas, podrás adquirir una mayor cantidad de productos para la fabricación de tus productos.
Recomendaciones para evitar el riesgo de tipo de cambio
Si bien es cierto que existen múltiples condicionantes en el tema de los acuerdos internacionales, existen formas de evitar que el tipo de cambio sea un problema para cualquiera de las dos partes. Así que hay herramientas y soluciones para ello, desde alcanzar otro tipo de acuerdos hasta la utilización de herramientas financieras.
Veamos algunas recomendaciones para evitar el riesgo de tipo de cambio.
1. Intenta facturar en tu moneda local
Evidentemente, llegar a acuerdos internacionales y elegir la moneda de tu país no es posible en muchos casos (especialmente en países donde hay una mayor inestabilidad económica), no se puede descartar esta vía.
Por lo general, los acuerdos internacionales se llevan a cabo utilizando monedas estables en el mercado internacional, como puede ser el caso del dólar o el euro. Sin embargo, dependiendo del contexto de tu país en cuanto al ámbito financiero y una evaluación concisa por parte de la otra empresa, hay posibilidades de alcanzar acuerdos de este tipo.
Aunque si tienes clientes en muchos países, esta podría no ser una opción recurrente. Incluso, muchas empresas deciden asumir algún riesgo de tipo de cambio, ante la posibilidad de no concretar ningún acuerdo internacional.
2. Negocia una cláusula o cobertura cambiaria
Una vez que conoces cómo afecta el tipo de cambio a las empresas, puedes ejercer una de las soluciones más efectivas para evitar posibles inconvenientes en tus negocios internacionales: la cobertura cambiaria.
La idea es que, por medio de este recurso, puedas establecer una cláusula en la cual se reduzcan los riesgos de las fluctuaciones del tipo de cambio y se puedan establecer presupuestos razonables y se definan márgenes de ganancias aceptables para ambas partes.
Así, el tipo de cambio en las empresas no representará un perjuicio para tu compañía.
3. Adquiere liquidez en moneda extranjera
Si no puedes acceder a una cobertura cambiaria o no puedes cambiar tus deudas y compromiso de pago con moneda nacional, tienes dos alternativas:
- Generar ingresos en una moneda estable (por ejemplo en dólares) y, así, no tener la necesidad de comprarlos a final de mes (o cuando debas cumplir con tus obligaciones de pago).
- Si tus ingresos en monedas extranjeras (dólares, por ser la más común en el mercado internacional) generan un excedente para tu empresa, puedes ahorrar en esta divisa. En caso de que el ahorro sea en moneda local, puedes realizar compras progresivas en la moneda que te interese adquirir y, así, no te verás afectado por los tipos de cambio.
4. Opta por las coberturas cambiarias como método de protección
Si buscas que el tipo de cambio de divisas no afecte a las empresas, otra alternativa que podrías considerar son las coberturas cambiarias. Éstas consisten en contratos que tienen el objetivo de cubrir el tipo de cambio incluido en el cruce de una moneda, como puede ser el USDMXN a un determinado nivel en el futuro.
Las coberturas cambiarias, además de evitar que el tipo de cambio no vulnere la actividad financiera de las organizaciones, es además un instrumento que sirve para evitar malestares en los precios cuando se vende a plazo o con días de crédito, como suele suceder en un proceso de compraventa internacional.
Las coberturas cambiarias, también conocidas como forwards, aportan seguridad y una noción de certidumbre en una operación de tipo de cambio de divisas, pues las partes involucradas saben con anticipación el valor de la transacción que llevarán a cabo, así como también tienen conocimiento acerca de cuánto pagarán y cuánto recibirán, reduciendo así el riesgo del tipo de cambio que tiene un impacto directo en las empresas.
Las coberturas cambiarias son contratos que son emitidos por una entidad financiera, la cual te brindará las mayores garantías para asegurar tu tranquilidad monetaria y tus proyecciones futuras.
Del mismo modo, es importante mencionar algunas de las ventajas de las coberturas cambiarias al momento de identificar el tipo de cambio de una divisa:
- Mejorar la predictibilidad de los flujos de caja.
- Reducir los riesgos financieros y de mercado del negocio.
- Cumplir con los objetivos financieros planteados y presupuestos.
- Permitir enfocarse en la actividad real de su negocio
5. Acude al tipo de cambio spot
Cuando se habla sobre el término spot dentro del rubro de las divisas, se hace referencia al hecho de cambiar divisas al instante, es decir que los bienes o servicios que son transaccionados en el momento tienen el valor del precio actual sin el riesgo de una posible devaluación de la moneda.
Su uso es recurrente entre las empresas que reciben un pago en una divisa diferente a la que necesitan para cubrir sus gastos operativos, para aquellas inversiones en otra divisa o cuando se plantean movimientos especulativos entre dos divisas, entre otros escenarios.
La economía de las empresas está sujeta a numerosas variables y condicionantes. Y lo más importante acerca del tema de cómo afecta el tipo de cambio a las empresas es que repercute en el balance financiero de las compañías, especialmente en caso de que sean organizaciones con presencia internacional.
Lo ideal es contar con profesionales calificados y las herramientas de información para que puedas mantener la información contable lo más precisa posible y estar muy atento con el tipo de cambio para empresa y los acuerdos que concretes en los cuales influya esta variable.
Así, conocer cómo afecta el tipo de cambio a las empresas te ayudará a estar más preparado y a acometer tus operaciones de la mejor forma posible.